Les faibles taux d'intérêt causent des difficultés pour le financement de la chaîne d'approvisionnement

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Dans cet article, le PDG de CloudTrade, David Cocks, qui a contribué à la création de l'une des premières sociétés mondiales de financement de la chaîne d'approvisionnement, exprime une certaine inquiétude quant à la situation actuelle du financement de la chaîne d'approvisionnement, les faibles taux d'intérêt remettant en cause le modèle économique de certains fournisseurs de services de financement de la chaîne d'approvisionnement.

CloudTrade est un élément naturel du monde du financement de la chaîne d'approvisionnement, mais nous voyons des entreprises de financement de la chaîne d'approvisionnement qui se battent pour faire fonctionner leur activité.

CloudTrade fournit des données sur les documents avec une précision de 100 %, rapidement et automatiquement, de sorte que si les factures doivent faire l'objet d'un escompte et d'un paiement anticipé, elles peuvent être payées de manière anticipée dès que possible. Il n'y a aucun délai entre l'émission des factures par le fournisseur et leur livraison à l'acheteur grâce à l'automatisation fournie par le système de capture de données de CloudTrade.

Les conditions de paiement ne sont pas ce qu'elles devraient être

Les fournisseurs ont longtemps cherché des moyens d'obtenir leur argent avant que les acheteurs ne soient prêts à le libérer, que ce soit par le biais de l'affacturage, de l'escompte de factures ou du financement de la chaîne d'approvisionnement.

Les entreprises modernes semblent avoir oublié l'objectif des conditions de paiement commerciales. À l'origine, les délais de paiement commerciaux étaient destinés à permettre à la partie réceptrice de vérifier que les marchandises avaient bien été livrées avant d'être payées.

Les délais de paiement commerciaux n'ont jamais été conçus comme un arrangement permettant aux acheteurs de conserver des liquidités pendant de longues périodes, affamant ainsi leur chaîne d'approvisionnement. Néanmoins, c'est là où nous en sommes aujourd'hui et, malheureusement, cela s'est intégré dans les pratiques commerciales standard.

Prolonger les délais de paiement à l'heure actuelle, en cette période de taux d'intérêt très bas, est une chose étrange à faire, dans la mesure où les acheteurs conservent des liquidités, sans en tirer aucun intérêt, et où leurs fournisseurs attendent le paiement.

Problèmes actuels liés au financement de la chaîne d'approvisionnement

La situation actuelle est la suivante : nous disposons de nombreux outils de financement de la chaîne d'approvisionnement assistés par ordinateur. Cependant, le financement de la chaîne d'approvisionnement pose actuellement plusieurs problèmes. Ces problèmes sont la raison pour laquelle les services de financement de la chaîne d'approvisionnement continuent d'être décevants.

Trois des principaux problèmes sont les suivants :

  1. Tout d'abord, les taux d'intérêt sont très, très bas et donc le financement de la chaîne logistique comme moyen de financer vos factures peut souvent sembler très cher pour un fournisseur. Le coût des fonds n'est généralement que de 1 à 2 % du TAEG, mais les sociétés de financement de la chaîne logistique ajoutent des frais généraux élevés, ce qui fait que le financement de la chaîne logistique coûte souvent plus de 10 % du TAEG. C'est très cher à notre époque.

 

  1. Le deuxième problème est qu'il y a énormément d'argent en ce moment, et que les banques sont très désireuses de prêter aux entreprises. Une entreprise qui a des antécédents raisonnables peut généralement emprunter de l'argent. Le financement de la chaîne d'approvisionnement a donc tendance à être utilisé de plus en plus par des entreprises qui ont de graves problèmes financiers. Ce risque élevé rend donc le financement de la chaîne d'approvisionnement plus risqué pour les prêteurs. Les prêteurs doivent alors augmenter encore plus les taux d'intérêt, ce qui crée un cercle vicieux où le risque élevé fait grimper les taux d'intérêt sur un service déjà coûteux.

 

  1. Le troisième problème est qu'un prestataire de services de financement de la chaîne d'approvisionnement a une activité à marge relativement faible. La pression sur les taux d'intérêt, décrite ci-dessus, plus le fait que le type de fournisseurs qui sont à court de liquidités ont tendance à être les petits fournisseurs, signifie que vous avez besoin d'un très grand nombre de personnes optant pour le financement de la chaîne d'approvisionnement pour rendre une entreprise de financement de la chaîne d'approvisionnement viable. Et chacun de ces fournisseurs a besoin d'un contrat de service complexe, ce qui augmente le coût d'adoption du service.

 

De cette façon, vous vous retrouvez avec le pire des mondes :

- Les entreprises de financement de la chaîne d'approvisionnement doivent appliquer un taux d'intérêt trop élevé.

- Les entreprises de financement de la chaîne d'approvisionnement n'attirent que les sociétés à haut risque et le coût de leur adhésion à leur service est élevé.

- Ces sociétés à haut risque ont tendance à être assez petites, de sorte que l'entreprise de financement de la chaîne d'approvisionnement a besoin d'un très grand nombre d'entre elles pour être viable.

Ces trois facteurs ralentissent les activités de financement de la chaîne d'approvisionnement et causent un gros mal de tête. Cela pourrait changer si l'emprunt pour les fournisseurs devenait plus difficile ou si les taux d'intérêt de base augmentaient, rendant le financement de la chaîne d'approvisionnement plus compétitif par rapport aux autres méthodes de financement.

 

David Cocks dans le domaine du financement de la chaîne d'approvisionnement

En 2001, David Cocks, en tant que directeur technique, a participé à la création d'Orbian, une coentreprise entre Citibank et SAP. Il s'agissait de l'une des toutes premières entreprises mondiales de financement de la chaîne d'approvisionnement.

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